個人的に注目している銘柄を、メモとして残しておきます。
今回取り上げるのは、アクシス（４０１２）です。
企業概要
・システム開発会社。
・システムインテグレーション事業（業務アプリケーション開発/金融中心、インフラ構築、保守・運用サービス）とITサービス事業（クラウド、セキュリティ、デジタルコンサル）を展開
・主力は金融系業務システム開発（売上の約60%）
・クラウドサービスの自動車リアルタイム運行管理「KITARO」は車両の位置情報や走行距離等を常時把握するサブスクリプションモデル。
基本データ
| 時価総額 | 60億円 |
| PER(予) | 10.8倍 |
| PBR(実) | 1.73倍 |
| 配当利回り(予) | 1.81% |
| ROE(実) | 16.66% |
| 自己資本比率 | 73.9% |
メモ
・過去５年のPER平均値：１８．２倍（最大値９４倍・最小値８.２倍）
・過去２年のPER平均値：１１.６倍（最大値１４.２倍・最小値８.２倍）
・過去のPER水準からすると、現在のPER（10.8倍）は割安圏内で、底も限られるか
・SIer（システムインテグレーション）業界のスタンダード市場のPERの中央値は１２倍
・直近４年でEPSは２倍になっているが、株価は下げ続けている（直近２年は横ばい）
・中期経営計画では、２０２７年１２月期に売上高 １２０億円以上 （2024年12月期の予想から６０％増 CAGR１７％）、営業利益 １５億円以上 （2024年12月期の予想から １００％増 CAGR２５％）と今後の成長可能性も示している
・ただし、SIer関連株は、成長していても割安のまま放置されている銘柄が多く、いわゆるマネートラップに陥る可能性がある。
・配当性向は、上記の中期経営計画で、毎年５％上げ、３５％を目指すと公表している
・流動資産合計３９億円に対し、負債合計は１１億円とキャッシュも十分。
・２月６日の決算での、増配を予想して買いを入れる（昨年も同時期に、増配を公表し、株価上昇）
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